Morning Briefing · 2026-06-25
晨報｜2026-06-25
整合加密市場監控、X 前沿消息、美股收盤與台股開盤前報告。
AI/半導體有效族群：AVGO、TSM ADR；分歧/偏弱：NVDA。記憶體若 MU 強於大盤，台股可看模組與封測接力。
盤整；現在不加槓桿、不追價；BTC 貼近支撐但量能不足，先等 4h 收復或跌破確認。
企業 AI agent 正轉向可評測、可審計、可落地。
總判斷
自動整合 3 份來源- 台股開盤判斷為「偏多。分數約 6.2，不是無腦追價盤。」；AI/半導體有效族群：AVGO、TSM ADR；分歧/偏弱：NVDA。記憶體若 MU 強於大盤，台股可看模組與封測接力。
- 加密盤前訊號偏防守：盤整；高
- 交易節奏：美債10年回落、美債2年回落、VIX回落；若殖利率與 VIX 同步上行，電子股估值會被壓。
時間軸
加密市場監控
風險胃納前哨
X 前沿消息
AI 與前沿雷達
美股收盤＋台股開盤前
台股盤前決策
來源摘要
保留原始報告入口加密市場監控
- 策略狀態：觀望／避險，等待突破或跌破後再動。
- 一句冷判：現在不加槓桿、不追價；BTC 貼近支撐但量能不足，先等 4h 收復或跌破確認。
X 前沿消息
- 今日前沿主線是「AI 推理晶片去 Nvidia 化」與「出口管制下的算力黑市」同時升溫：OpenAI × Broadcom 客製推理晶片若落地，代表大型模型公司更積極掌握 inference cost curve。
- Agentic AI 進入更具體的「computer use / interactions API」競爭，但部分官方頁面本次未能直接擷取，需保持待驗證標示。
- 市場端不再只買 AI 故事：晶片股與 AI 概念股出現大幅波動，資金開始檢驗 capex、毛利、折舊與實際收入。
- 地緣政治端，Nvidia 受限晶片在中國灰色市場溢價的報導，顯示出口管制未消滅需求，反而提高供應鏈不透明度與合規風險。
美股收盤＋台股開盤前
- 今日對台股開盤：偏多。分數約 6.2，不是無腦追價盤。
- 主線：AI/半導體有效族群：AVGO、TSM ADR；分歧/偏弱：NVDA。記憶體若 MU 強於大盤，台股可看模組與封測接力。
- 風險：美債10年回落、美債2年回落、VIX回落；若殖利率與 VIX 同步上行，電子股估值會被壓。
- 一句冷判：可以做多方主線，但不追第一根；開高爆量不續強就等回測。
晨會行動清單
按來源拆解台股盯盤
- 大盤關鍵線：先看昨日收盤與夜盤高低區；開盤 30 分鐘不破低，才有續攻資格。
- AI/半導體：看台積電、鴻海、廣達、緯創、緯穎、世芯-KY、台光電、川湖；強者換手不破均線才追。
- 記憶體：MU 若強，台股看南亞科、華邦電、群聯、威剛；但開高無量先不追。
- 電力/機器人：只看有量的領先股，題材股若開高急殺，當風險訊號。
- 金融：若電子分歧，金融能否撐指數是盤勢由偏多轉中性的關鍵。
加密監控
- BTC 是否守住 60,219；若 4h 收破，避險與降槓桿優先。
- BTC 是否重新站回 62,796（EMA20 附近）；站回且放量，才看跌深反彈延伸。
- ETH 1,616 支撐是否失守；失守代表主流幣風險偏好未修復。
- SOL 67.24 是否跌破；跌破代表高 beta 端開始補跌。
- 量能倍率需回到 1 以上再談突破；目前 BTC/ETH/SOL 量能都不足，無明確進場信號。
AI/X 追蹤
- 把 OpenAI/Broadcom 視為「推理成本戰」而非單日股價題材：追蹤量產時程、製程、封裝、HBM/記憶體搭配與 TCO。
- Google/Anthropic 新功能先標待驗，不要在官方頁面可核驗前把 RSS 標題當完整事實。
- 若要布局 AI 基建，分開看：訓練 GPU、推理 ASIC、雲租賃、晶圓/封裝、電力散熱，各自週期不同。
- 地緣政治上，Nvidia 中國黑市報導值得追蹤，因它會影響出口管制、替代晶片、自主 GPU 與跨境供應鏈稽核。