聖塔非研究所 摘要 大量金融資產價格動態的不穩定性是系統性事件的明顯跡象 2022-09-02 · 已發表論文 · 更新 2026/03/19 上午03:15 摘要 大量金融資產價格動態的不穩定性是系統性事件的明顯跡象。透過調查高流動性股票的投資組合，我們發現有大量的高頻共跳。我們表明，這些跳躍的動力學既不能用多元泊松模型來描述，也不能用多元霍克斯模型來描述。我們引入了一種霍克斯單因素模型，該模型能夠同時捕捉跳躍的時間聚類和跨資產跳躍的高度同步。 SFI 頁面DOI 本頁只刊出中文翻譯與中文說明；英文原文請見下方原文連結。 原文連結 SFI 頁面 DOI 論文資訊 類型：已發表論文 日期：2022-09-02 摘要 大量金融資產價格動態的不穩定性是系統性事件的明顯跡象。透過調查高流動性股票的投資組合，我們發現有大量的高頻共跳。我們表明，這些跳躍的動力學既不能用多元泊松模型來描述，也不能用多元霍克斯模型來描述。我們引入了一種霍克斯單因素模型，該模型能夠同時捕捉跳躍的時間聚類和跨資產跳躍的高度同步。