聖塔非研究所
摘要 我們使用資訊理論方法來描述雷曼兄弟破產前後金融機構之間借貸關係的變化
2022-09-02 · 已發表論文 · 更新 2026/03/19 上午03:17
摘要 我們使用資訊理論方法來描述雷曼兄弟破產前後金融機構之間借貸關係的變化。與先前在無向網路上進行最大似然估計的工作不同，我們的分析區分了借款人和貸款人，並尋找超越直接對手方的更廣泛的貸款關係（多銀行貸款週期）。我們發現，繼 2008 年 10 月聯準會實施法定準備金和超額準備金政策後，貸款模式發生了重大變化。對數據微觀變化率的分析表明，這些變化是由雷曼兄弟幾週前倒閉引發的。
本頁只刊出中文翻譯與中文說明；英文原文請見下方原文連結。
原文連結
論文資訊
摘要
我們使用資訊理論方法來描述雷曼兄弟破產前後金融機構之間借貸關係的變化。與先前在無向網路上進行最大似然估計的工作不同，我們的分析區分了借款人和貸款人，並尋找超越直接對手方的更廣泛的貸款關係（多銀行貸款週期）。我們發現，繼 2008 年 10 月聯準會實施法定準備金和超額準備金政策後，貸款模式發生了重大變化。對數據微觀變化率的分析表明，這些變化是由雷曼兄弟幾週前倒閉引發的。