摘要 我們考慮了 16 個代表性的財務記錄（股票、指數、商品和匯率），並研究了低於負閾值 Q 的每日損失

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• 類型：已發表論文
• 日期：2022-09-02

摘要

我們考慮了 16 個代表性的財務記錄（股票、指數、商品和匯率），並研究了低於負閾值 -Q 的每日損失之間的交互發生時間 r 的分佈 P-Q(r)，對於固定的平均交互發生時間 R-Q。我們發現，在所有情況下，P-Q(r) 都遵循與 1/(1+(q - 1)beta r 成比例的 P-Q(r) 形式，其中 beta 和 q 是僅取決於 R-Q，而不取決於特定資產的通用常數。雖然 beta 僅取決於 R-Q-10 q 值隨數增加， q 值下 q10 下 q，僅隨數ln(R-Q/2)，這樣，對於 R-Q -> 2，P-Q(r) 接近簡單指數，P-Q(r) 與 2(-r) 一致。