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論文資訊
- 類型：已發表論文
- 日期：2022-09-02
摘要
最近的研究顯示時間範圍在金融學習模型中的重要性。智能體如何調整以相信周圍的世界是靜止的，這對於收斂到理性預期平衡來說可能與在學習過程中獲得正確的參數和模型規範一樣重要。本文探討了一個簡單的基於代理的金融市場中學習和時間範圍的演變過程。結果表明，儘管這裡使用的簡單模型結構複製了長視野智能體的通常理性預期結果，但將長視野和短視野智能體群體單獨進化到長視野的途徑可能很困難。此外，同時擁有短期和長期代理的群體會增加回報的波動性，並使波動性和交易量的模式與實際金融市場相似。