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論文資訊
- 類型：已發表論文
- 日期：2022-09-02
摘要
本文介紹了電腦模擬股票市場的實驗結果。在這個市場中，人工智慧演算法扮演了交易者的角色。他們對未來做出預測，並根據對未來風險和回報的預期來買賣股票。價格是內生設定的，以出清市場。該市場的時間序列是從真實市場中眾所周知的經驗特徵的角度進行分析的。模擬市場能夠複製其中一些現象，包括基本面和技術可預測性、波動性持續性和峰度。此外，代理行為被證明與這些特徵一致，因為它們以時間序列測試中發現的重要變數為條件。智能體也能夠集體學習某些參數的同質理性預期均衡，給出與均衡參數值一致的時間序列和個體預測值。 (C) 1999 Elsevier Science B.V. 保留所有權利。