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論文資訊
- 類型：已發表論文
- 日期：2022-09-02
摘要
金融機構的系統重要性和系統性風險的概念與金融負債網絡的拓樸結構密切相關。在這項工作中，我們使用 50,159 家企業和銀行的數據重建和分析整個經濟的金融負債網絡。我們的分析包含企業對銀行負債總額的 80.2% 以及奧地利銀行體系中所有銀行間負債。公司銀行網路和銀行間網路的結合使我們能夠將系統性風險的概念擴展到實體經濟。特別是，可以評估單一公司的系統重要性，並且首次使金融與實體經濟之間的金融連結清晰可見。我們發現，企業造成系統性風險的方式與銀行類似。我們確定了一組具有重大系統性風險的中型公司。他們的違約將影響奧地利高達 40% 的金融市場。我們發現所有公司加在一起造成的系統性風險比整個金融部門還要多。 2008年，奧地利銀行同業網路的系統性風險總額僅佔企業和銀行組成的整個金融網路系統性風險總額的29%。這項工作表明，系統重要性金融機構（SIFI）的概念可以直接擴展到企業。