本頁只刊出中文翻譯與中文說明；英文原文請見下方原文連結。
原文連結
論文資訊
- 類型：工作論文
- 編號：工作論文 #991
- 日期：2026-03-18
摘要
聖達菲人工股票市場 [13, 4] 是一種基於代理的人工模型，其中代理不斷探索和開發預期模型，根據表現最佳的模型的預測買賣資產，並根據模型隨時間的表現確認或丟棄這些模型。本文的目的是將市場中出現的不同類型的行為作為進化學習率的函數進行分類，並解釋這些出現的行為。我們觀察到四種不同類型的行為，這些行為的區別在於它們對價格波動性、策略複雜性以及代理人隨著時間的推移所賺取的財富的影響。我們還表明，這些行為之間的差異可能歸因於代理商修改其交易規則以及市場上出現的後續規則類型（技術或基本規則）的速度變化。