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論文資訊
- 類型：工作論文
- 編號：工作論文 #1448
- 日期：2026-03-18
摘要
我們引入了由交互自適應代理系統產生的經濟時間序列中波動性聚類的新起源。每個代理都被分配了固定預測變數集合的隨機子集。在每個時間步，每個代理都會根據分配的預測變數產生一個動作。有些代理人是逆向投資者，即他們的行為與預測者建議的自然行為不一致。表現不佳的代理將被替換。在每個時間步，訊號值僅由代理對時間序列的當前歷史記錄的累積動作產生。我們從數字上觀察到，在剔除表現不佳者所引發的動力作用下，即使逆向投資者以非常低的密度引入，系統也會演變成逆向投資者佔總人口近一半的狀態。此外，這些系統產生的時間序列表現出波動性聚類。消除逆向行為或剔除表現不佳的參與者可以防止波動聚集。