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論文資訊
- 類型：工作論文
- 編號：工作論文 #241
- 日期：2026-03-18
摘要
在本文中，我們研究了信用網絡，特別是基於代理模型的銀行間系統。為了理解商業週期與破產級聯之間的關係，我們對包含商品、信貸和銀行間市場的三部門經濟進行了建模。在銀行間市場，參與銀行共同承擔壞帳風險，可能會透過銀行網路傳播一家銀行的危機。我們基於主體的模型特別揭示了內生經濟週期與分擔風險和系統性風險之間的權衡之間的相關性。因此，此模型的目的是確定 Allen 和 Gale（2000）提出的線性關係在經濟週期的某些時期是否不再有效。